INFLUENCIA, CONSECUENCIAS E IMPACTO DEL LAVADO DE ACTIVOS DEL NARCOTRÁFICO Y LA MINERÍA ILEGAL EN EL SISTEMA FINANCIERO Y LA ECONOMÍA ESTATAL ECUATORIANA

1. La Metamorfosis de la Amenaza Económica en Ecuador

La República del Ecuador se encuentra en un punto de inflexión crítica en su historia económica contemporánea. Lo que durante décadas fue diagnosticado como una amenaza de seguridad pública localizada, ha mutado hacia una distorsión estructural de la economía nacional.

La convergencia de flujos financieros ilícitos provenientes del narcotráfico transnacional y, más recientemente, de una minería ilegal industrializada, ha penetrado los cimientos del sistema financiero y la economía real. Este informe tiene como objetivo diseccionar, con rigor técnico y profundidad analítica, cómo estos capitales "negros" se transforman en "grises" y finalmente en "blancos", alterando la competencia de mercado, inflando precios de activos, erosionando la integridad institucional y poniendo en riesgo la estabilidad de la dolarización.

El análisis parte de la premisa de que Ecuador ha dejado de ser únicamente un país de tránsito logístico para convertirse en un centro de acopio, procesamiento y, fundamentalmente, de servicios financieros para el crimen organizado.¹ 

La economía dolarizada, que ha servido como ancla de estabilidad monetaria para el país, actúa paradójicamente como un atractivo irresistible para las organizaciones criminales que buscan evitar los costos transaccionales y los riesgos cambiarios asociados al lavado de dinero en otras jurisdicciones.

A lo largo de este documento, se examinará cómo la interacción entre la liquidez del narcotráfico y la fachada comercial de la minería ilegal ha creado una "tormenta perfecta" para el oficial de cumplimiento bancario y para el regulador estatal. Se analizarán las discrepancias macroeconómicas que delatan la presencia de estos fondos, la vulnerabilidad del Sector Financiero Popular y Solidario (SFPS), y las consecuencias de una posible desconexión del sistema financiero global (de-risking).

2. Contexto Macro-Financiero y la Vulnerabilidad Estructural de la Dolarización

Para comprender el impacto del lavado de activos, es preciso establecer el escenario macroeconómico y financiero sobre el cual operan estos flujos ilícitos. El año 2024 y el inicio de 2025 han estado marcados por una contradicción aparente: una economía formal estancada o en contracción, coexistiendo con niveles récord de liquidez en ciertos sectores y una recaudación tributaria histórica.

2.1. Desempeño Económico vs. Realidad Monetaria

El Banco Central del Ecuador (BCE) y organismos multilaterales como el FMI han proyectado un escenario complejo. Se estimó que el PIB real se contraiga un 0,4% en 2024 debido a factores como la crisis energética (sequía histórica) y la inseguridad, con una recuperación modesta del 1,6% proyectada para 2025.² Sin embargo, en medio de esta recesión técnica, el sistema financiero mostró indicadores de liquidez que, a primera vista, parecerían contraintuitivos.

La dolarización impide al Estado ecuatoriano emitir moneda, lo que significa que todo dólar que circula en la economía debe provenir de exportaciones, deuda externa, inversión extranjera directa o remesas.

No obstante, se observa una circulación de efectivo y una demanda de bienes de alta gama que no se corresponde plenamente con las fuentes lícitas de divisas. El riesgo sistémico radica en que una porción significativa de la masa monetaria podría estar sustentada en flujos ilícitos, creando una "burbuja de liquidez" artificial. Si las medidas antilavado fueran súbitamente 100% efectivas, el país podría enfrentar un shock deflacionario severo por la retirada de estos fondos.³

2.2. La Paradoja Fiscal: Recaudación Récord y Evasión Sistémica

Uno de los hallazgos más relevantes de esta investigación es la disociación entre la salud de la economía real y los ingresos tributarios. El Servicio de Rentas Internas (SRI) reportó una recaudación histórica superior a los USD 20.089 millones al cierre de 2024, un incremento del 15% respecto al año anterior.⁴

Este fenómeno se explica oficialmente por reformas tributarias (incremento del IVA al 15%, autorretenciones a grandes contribuyentes), pero un análisis forense sugiere matices adicionales:

• Formalización forzosa del lavado: Para introducir dinero ilícito al sistema bancario, las organizaciones criminales deben pagar impuestos. El lavado de activos, en su fase de integración, a menudo implica la creación de empresas fachada que facturan servicios inexistentes o sobrevaloran ventas. Estas empresas pagan IVA y Renta para dar apariencia de legitimidad a sus flujos. Por lo tanto, una parte indeterminada de esa recaudación récord podría ser, irónicamente, la "cuota" que el crimen organizado paga al Estado para bancarizar sus fondos.

• Evasión en sectores clave: A pesar del récord global, sectores como la minería ilegal generan pérdidas fiscales masivas. Se estima que el Estado deja de percibir cientos de millones de dólares en regalías e impuestos especiales, mientras que los operadores ilegales utilizan el sistema tributario solo lo suficiente para blanquear el producto final (oro exportable).⁶

2.3. Riesgos de Estabilidad Financiera

El reporte de estabilidad financiera del Banco Central y los análisis de riesgo del FMI destacan que, si bien los riesgos de liquidez se atenuaron a inicios de 2024, las presiones se mantienen elevadas. La prima de riesgo soberano sigue alta, lo que encarece el financiamiento externo legítimo.² En este contexto, la banca ecuatoriana se ve presionada a mantener altos niveles de reservas y liquidez para enfrentar posibles choques, lo que restringe el crédito al sector productivo real.

El lavado de activos distorsiona esta dinámica al inyectar depósitos volátiles que no pueden ser canalizados eficientemente hacia créditos a largo plazo debido a su origen dudoso y a la posibilidad de congelamiento o retiro abrupto.

3. La Economía del Narcotráfico: Dimensionamiento y Mecanismos de Infiltración

El narcotráfico no es solo un delito precedente; es una industria con cadena de suministro, logística y gestión financiera. En Ecuador, esta industria ha penetrado profundamente, aprovechando la infraestructura portuaria y la dolarización.

3.1. La Guerra de las Cifras: ¿Cuánto se lava realmente?

Determinar el volumen exacto de lavado de activos es un desafío epistemológico, pues se trata de medir una actividad diseñada para ser invisible. Las discrepancias en las estimaciones son notables y tienen implicaciones políticas y regulatorias.

• Estimaciones Políticas vs. Técnicas: El presidente Daniel Noboa ha citado cifras que sugieren que las mafias mueven hasta USD 30.000 millones anuales (21 mil MM de USD de acuerdo a inferencia financiera propia), una cifra que representaría cerca del 25% del PIB nacional. Expertos académicos y analistas financieros consideran esta cifra improbable y exagerada, argumentando que implicaría la existencia de un "segundo Estado" económico casi tan grande como el formal.⁷

• Estimaciones Académicas (CELAG/Flacso): Estudios más rigurosos, basados en discrepancias de balanza de pagos y modelos econométricos, sitúan el lavado en el sistema financiero en un rango de USD 3.500 millones a USD 5.942 millones anuales.⁷

• Datos de la UAFE: La Unidad de Análisis Financiero y Económico (UAFE) ha detectado en sus Reportes de Operaciones Inusuales (ROII) montos específicos que, aunque menores en volumen total detectado (cientos de millones), son solo la "punta del iceberg" de lo que realmente circula.⁹

Independientemente de la cifra exacta, el consenso es que el monto es sistémico. Incluso un flujo de USD 3.000 millones anuales (aprox. 3% del PIB) es suficiente para alterar precios de bienes raíces, financiar campañas políticas y corromper estructuras judiciales enteras.

3.2. Mecanismos de Infiltración del Narcotráfico

El narcotráfico genera, ante todo, efectivo. El reto del lavador es transformar billetes de baja denominación (a menudo de USD 20, utilizados en el microtráfico y pagos callejeros) en saldos bancarios digitales.

1. Contrabando de Efectivo (Bulk Cash Smuggling): Se ha identificado que grandes cantidades de dólares físicos no ingresan por el sistema bancario, sino que se mueven por fronteras terrestres o pasos ilegales para pagar logística y sobornos. Este dinero luego se introduce gradualmente en la economía a través de negocios intensivos en efectivo (restaurantes, gasolineras, farmacias).¹¹

2. Uso de la Economía Popular y Solidaria: Aprovechando controles más laxos en ciertas cooperativas rurales, se utiliza la técnica de "pitufeo" (estructuración), depositando montos menores a USD 10.000 en múltiples cuentas de socios testaferros para evitar los reportes automáticos a la UAFE.³

3. Comercio Exterior Simulado: El narcotráfico utiliza exportaciones de productos perecederos (banano, camarón) no solo para camuflar la droga física, sino para justificar el ingreso de dinero. Se sobrefacturan exportaciones o se crean exportaciones ficticias donde el pago proviene de cuentas controladas por el cartel en el exterior, ingresando al Ecuador como "divisas de exportación" limpias.¹¹

4. La Minería Ilegal: La Nueva Frontera del Blanqueo de Capitales

Si el narcotráfico provee la liquidez, la minería ilegal provee la coartada perfecta. La investigación revela que la minería ilegal ha desplazado o igualado al narcotráfico como vector de lavado, debido a una característica fundamental: el oro es un commodity legal con precio internacional y trazabilidad compleja.

4.1. El Mecanismo de la "Alquimia Financiera"

El lavado de activos a través del oro funciona convirtiendo dinero sucio en un activo legal. El proceso, identificado en investigaciones recientes y reportes de inteligencia, opera de la siguiente manera:

1. Extracción Ilegal: El oro se extrae en zonas prohibidas (ej. Yutzupino, Buenos Aires, Alto Punino) utilizando mercurio y maquinaria pesada financiada por grupos criminales (Los Lobos, Tiguerones). Esta actividad genera graves daños ambientales y sociales.⁶

2. Acopio y Procesamiento: El mineral bruto es comprado por plantas de beneficio "formales" que actúan como nodos de blanqueo. Estas plantas procesan el mineral y lo convierten en barras o lingotes.

3. Exportación Fraudulenta: Aquí ocurre el lavado principal. Empresas constituidas legalmente, muchas veces bajo la figura de Sociedades por Acciones Simplificadas (SAS), exportan este oro.

4. La Discrepancia Reveladora: En 2025, las exportaciones mineras crecieron un 16,9% en valor, impulsadas por el precio del oro. Sin embargo, el Valor Agregado Bruto (VAB) de la minería (la producción real medida por el Banco Central) cayó un 2,1%.¹³ Esta divergencia estadística es la prueba humeante: Ecuador está exportando mucho más oro del que legalmente produce. La diferencia es oro ilegal blanqueado.¹³

4.2. El Rol de las Empresas SAS y la Falta de Control

Investigaciones periodísticas y reportes de la OEA han señalado la proliferación de empresas SAS creadas postpandemia que, sin tener historial minero, maquinaria ni personal, exportan millones de dólares en oro.¹⁴

• Caso Rockgolden y Soul Metals: Estas empresas han registrado exportaciones masivas que no guardan relación con su capacidad instalada. Por ejemplo, Rockgolden declaró procesar 4.588 toneladas de mineral en 13 días para obtener 43 kg de oro, una proeza técnica imposible para su infraestructura declarada.

• Triangulación: Gran parte de este oro se exporta a Dubái (Emiratos Árabes Unidos) o India. Se ha detectado que los mismos dueños de las exportadoras ecuatorianas crean empresas en estos destinos para "auto comprarse" el oro, cerrando el ciclo financiero y retornando el dinero a Ecuador totalmente justificado.¹⁴

4.3. Impacto Económico: Pérdidas y Competencia Desleal

El Ministerio de Defensa estimó que la minería ilegal causó pérdidas de USD 633 millones a los grupos criminales tras intervenciones militares en 2024, lo que da una idea del volumen del negocio.⁶

Este dinero no tributa regalías, evade impuestos a la renta en su fase extractiva y distorsiona el mercado laboral local, pagando salarios en efectivo muy superiores a los de la economía formal agrícola o ganadera.

5. Análisis de Riesgo en el Sistema Financiero Nacional

La penetración de estos flujos ilícitos genera riesgos existenciales para las entidades financieras ecuatorianas. El análisis debe diferenciar claramente entre la Banca Privada y el Sector Financiero Popular y Solidario (SFPS), ya que presentan perfiles de riesgo y madurez de control muy distintos.

5.1. La Banca Privada: Solidez bajo Asedio

La banca privada ecuatoriana mantiene indicadores de solvencia y liquidez robustos. Los activos totales del sistema bancario privado alcanzaron más de USD 60.000 millones en 2024, con un crecimiento anual sostenido.¹⁵ Sin embargo, enfrenta amenazas críticas:

5.1.1. Riesgo de Pérdida de Corresponsalías (De-Risking)

Este es el "riesgo nuclear" para la banca ecuatoriana. Los bancos locales dependen de bancos corresponsales en el exterior (principalmente en EE.UU. y Europa) para procesar pagos internacionales (SWIFT).

• La Amenaza: Si los bancos internacionales perciben que Ecuador no controla eficazmente el lavado de activos, pueden cerrar unilateralmente estas cuentas corresponsales para evitar sanciones de sus propios reguladores. Esto aislaría financieramente al país, impidiendo el comercio exterior.¹⁶

• Costos de Defensa: Para mitigar esto, la banca privada ha invertido masivamente en tecnología de monitoreo y oficiales de cumplimiento. En 2024, los bancos enviaron 7.675 Reportes de Operaciones Sospechosas (ROS) a la UAFE, actuando como la primera línea de defensa.¹⁶

5.1.2. Caso Amibank: La Crónica de una Muerte Anunciada

La liquidación forzosa de Amibank en marzo de 2025 es un caso de estudio vital. Aunque pequeña en participación de mercado, su caída ilustra la correlación entre debilidad en controles de lavado y fracaso financiero.

• Los Hechos: Amibank cerró con pérdidas de USD 8.1 millones y una morosidad del 29.9% (frente al 3% promedio del sistema). La Superintendencia de Bancos ordenó su liquidación por inviabilidad.¹⁸

• El Vínculo con Lavado: Durante los procesos de supervisión intensiva previos a la liquidación, se detectaron "debilidades en las acciones requeridas para controlar el riesgo de lavado de activos y financiamiento del terrorismo" que no fueron subsanadas.¹⁸

• Lección: Una entidad laxa en controles atrae clientes de alto riesgo que eventualmente contaminan la cartera de crédito o utilizan al banco para fines ilícitos, destruyendo su reputación y solvencia.

5.2. El Sector Financiero Popular y Solidario (SFPS): El Eslabón Débil

El sector cooperativo presenta vulnerabilidades estructurales alarmantes.

• Penetración y Tamaño: Ecuador tiene la mayor relación de Activos de Cooperativas vs. PIB en Sudamérica (23%), con 398 entidades activas.³

• Capilaridad Geográfica: El 49% de los puntos de atención están en grandes ciudades, pero el SFPS es dominante en zonas rurales y fronterizas donde la banca privada no llega, coincidiendo con las rutas del narcotráfico y zonas mineras.

• Vulnerabilidad Social: El 80% de los socios no tiene educación superior, lo que los hace susceptibles a ser utilizados como testaferros o "mulas" bancarias (prestanombres) para abrir cuentas y mover dinero ilícito mediante pitufeo.³

• Falta de Recursos: A diferencia de los grandes bancos, muchas cooperativas pequeñas (Segmentos 4 y 5) carecen de software sofisticado de monitoreo transaccional y de personal capacitado en cumplimiento, convirtiéndose en puertas traseras ideales para el ingreso de efectivo ilícito.³

6. Estudios de Caso y Tipologías Operativas

La teoría del lavado se materializa en casos judiciales y esquemas operativos específicos que han sido detectados en Ecuador.

6.1. Caso "Euro2024" y "Caso Blanqueo Fito"

Estos casos recientes demuestran la evolución de las estructuras de lavado hacia redes familiares y corporativas complejas.

• Modus Operandi: Se utilizaron empresas fachada con actividades comerciales genéricas (venta de agua, organización de eventos, cosméticos) para mezclar flujos de dinero lícito con ilícito.

• Implicados: En el caso vinculado a alias Fito, se procesó a su círculo familiar directo (esposa, hijos) y se identificaron empresas como Queen Water que servían de fachada para mover millones. La red logró lavar aproximadamente USD 24 millones.¹⁹

• Sofisticación: Se evidenció el uso de testaferros para la compra de bienes inmuebles y vehículos de alta gama, así como la simulación de ingresos por servicios no prestados.

6.2. Caso Llakirurak (Mercado de Valores)

Este caso, con sentencia en 2024, ilustra cómo el lavado penetra también el mercado de valores y la captación ilegal.

• El Esquema: La empresa Llakirurak Global Investment captó dinero ilegalmente ofreciendo rendimientos exorbitantes (70% semestral), funcionando como un esquema Ponzi y lavadora.

• Simulación: Los directivos simulaban ser copropietarios de empresas internacionales ficticias (Emporio Global) para generar confianza. Lavaron más de USD 3.5 millones mediante la adquisición de bienes muebles e inmuebles.²¹

6.3. Tipología Inmobiliaria en Manta y Cumbayá

El sector inmobiliario es uno de los preferidos para la fase de "integración" de capitales.

• Manta: Identificada por el Observatorio de Crimen Organizado como el "business center" del lavado, Manta ha experimentado un boom inmobiliario desconectado de la demanda real local. Se reportan compras de propiedades de lujo en efectivo o mediante transferencias desde paraísos fiscales.²³

• Mecanismo:

  • Sobreprecio: Declarar un valor de venta superior para justificar el ingreso de dinero.

  • Subprecio: Declarar un valor menor en la escritura y pagar la diferencia en efectivo "por fuera" (dinero negro).

  • Autofinanciamiento: Constructoras vinculadas al crimen que no piden crédito bancario y venden unidades a empresas relacionadas.

6.4. Fideicomisos: El Velo de Opacidad

Los fideicomisos mercantiles e inmobiliarios presentan un riesgo elevado debido a la dificultad para identificar al beneficiario final real tras la figura del "fideicomitente" o "beneficiario".

Investigaciones académicas señalan que existen vacíos legales en la debida diligencia de estas figuras, permitiendo que fondos ilícitos se "estacionen" en proyectos a largo plazo bajo una capa de legalidad institucional.²⁴

7. Impacto Económico: Consecuencias Estatales y Sociales

La influencia del lavado trasciende lo financiero y golpea la economía real de los ciudadanos y la capacidad del Estado.

7.1. Distorsión de Precios (Inflación Localizada)

El lavado genera una inflación artificial en bienes no transables.

• Vivienda: El exceso de liquidez sucia en el mercado inmobiliario encarece el metro cuadrado en ciudades como Manta, Guayaquil (Samborondón) y Quito (Cumbayá), desplazando a la clase media y dificultando el acceso a la vivienda para quienes dependen de salarios lícitos y crédito hipotecario formal.²³

• Vehículos: El sector automotriz, especialmente de alta gama, ha sido identificado como canal de lavado, inflando precios en el mercado secundario.¹

7.2. Competencia Desleal y Destrucción del Tejido Empresarial

Las empresas fachada financiadas por el narcotráfico o minería ilegal no tienen como objetivo la rentabilidad operativa, sino el blanqueo.

• Dumping: Pueden vender productos o servicios por debajo del costo para generar facturación rápida. Esto quiebra a los competidores honestos que deben cubrir costos reales y pagar impuestos completos.

• Autarquía Financiera: Al no depender del crédito bancario (y sus tasas de interés), estas empresas operan con una ventaja financiera injusta frente al empresario formal que enfrenta restricciones de liquidez.²³

7.3. Costo Fiscal y Social

Aunque la recaudación tributaria es récord, el costo neto para el Estado es negativo.

• Gasto en Seguridad: El Estado debe gastar miles de millones en policía, militares y sistema penitenciario para combatir la violencia financiada por estos mismos capitales lavados.

• Erosión Institucional: El poder económico del lavado permite corromper jueces, fiscales y policías, debilitando el Estado de Derecho y generando impunidad, lo que a su vez incentiva más inversión criminal.

8. Marco Regulatorio, Supervisión y la Brecha de Efectividad

El Estado ecuatoriano ha reaccionado con un flurry de actividad legislativa y regulatoria para contener esta marea.

8.1. Nueva Ley de Lavado de Activos 2024/2025

La promulgación de la Ley Orgánica de Prevención, Detección y Combate del Delito de Lavado de Activos (vigencia plena en 2025) marca un hito regulatorio.

• Nuevos Sujetos Obligados: Se amplía el perímetro de control para incluir a Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (criptomonedas), clubes de fútbol, abogados, contadores y comercializadores de vehículos, sectores que antes operaban en una zona gris.²⁶

• CONCLAFT: Se crea el Consejo Nacional de Coordinación contra el Lavado de Activos para articular la política pública, una exigencia del GAFILAT para mejorar la coordinación interinstitucional.²⁷

• Registro de Beneficiarios Finales: Se refuerza la obligación de identificar a la persona natural final detrás de estructuras societarias complejas, atacando directamente el uso de testaferros y empresas de papel.

8.2. El Rol de la UAFE y la Efectividad Real

La UAFE ha incrementado su producción de inteligencia, pero enfrenta cuellos de botella.

• Sobrecarga de Reportes: La banca y otros sujetos envían miles de reportes (7.675 ROS en 2024), pero la capacidad de procesamiento y análisis de la UAFE es finita.

• El Abismo Judicial: El problema más grave no es la detección, sino la sanción. Las estadísticas muestran un promedio de apenas una sentencia condenatoria por lavado de activos al año entre 2020 y 2022. Esta impunidad del 99% convierte al lavado en una actividad de "bajo riesgo y alto retorno".²⁸

8.3. Supervisión de Compañías y Mercado de Valores

La Superintendencia de Compañías ha actualizado sus normas de control, exigiendo auditorías externas especializadas en prevención de lavado para el sector societario y mercado de valores.²⁹ Se han intensificado los requisitos para la contratación de auditores y oficiales de cumplimiento, intentando cerrar la brecha en el sector real.

9. Conclusiones Estratégicas y Recomendaciones

La investigación concluye que el lavado de activos en Ecuador ha evolucionado hacia una amenaza sistémica que trasciende la seguridad pública. La simbiosis entre el efectivo del narcotráfico y la fachada exportadora de la minería ilegal ha creado un motor económico paralelo que desafía al Estado.

Conclusiones Principales:

1. Institucionalización del Lavado: El lavado ya no es una actividad periférica; está incrustado en sectores clave como la exportación de oro, el inmobiliario y el sistema cooperativo.

2. Riesgo de la Dolarización: La dolarización, activo principal de la economía ecuatoriana, está bajo presión. El flujo ilícito distorsiona la masa monetaria y expone al país a sanciones internacionales que podrían estrangular el comercio exterior lícito.

3. Minería Ilegal como Catalizador: La minería ilegal es el vector de crecimiento más peligroso para el lavado actual, debido a su capacidad de generar divisas "legales" vía exportación y su difícil control territorial.

4. Ineficacia de la Sanción: Mientras el sistema preventivo (bancos, UAFE) ha mejorado y se ha encarecido, el sistema represivo (Fiscalía, Jueces) sigue fallando en lograr sentencias y decomisos definitivos, perpetuando el incentivo criminal.

Recomendaciones de Gestión:

1. Integración Tecnológica Radical: La UAFE, SRI, Aduanas y el ente de control minero deben interconectar sus bases de datos en tiempo real. Se debe utilizar Inteligencia Artificial para detectar patrones anómalos (ej. empresas SAS recién creadas con exportaciones millonarias).

2. Debida Diligencia Minera: El sistema financiero debe elevar los estándares para clientes del sector minero, exigiendo trazabilidad verificable del mineral y rechazando clientes que operen con licencias en zonas de conflicto.

3. Fortalecimiento del SFPS: Se requiere una intervención decidida en el sector cooperativo, dotando a la SEPS de recursos para monitorear en tiempo real a las cooperativas rurales y fronterizas, y fomentando la fusión de entidades pequeñas e inviables.

4. Protección de Oficiales de Cumplimiento: Ante la violencia de los grupos criminales, el Estado debe garantizar la seguridad y el anonimato de los oficiales de cumplimiento del sector privado que reportan operaciones sospechosas.

Tablas de Datos Relevantes

Sector Económico	Nivel de Riesgo (Estimado)	Mecanismo Principal de Lavado	Impacto Sistémico
Banca Privada	Medio	Transferencias internacionales, empresas fachada.	Riesgo de pérdida de corresponsalía.
Cooperativas (SFPS)	Alto - Crítico	Pitufeo, depósitos en efectivo, falta de control.	Vulnerabilidad de ahorros populares.
Minería / Oro	Crítico	Exportaciones ficticias, sobrevaloración, SAS.	Evasión fiscal masiva, violencia.
Inmobiliario	Alto	Compra en efectivo, subvaloración, fideicomisos.	Burbuja de precios, exclusión social.
Automotriz	Alto	Compra de vehículos de alta gama en efectivo.	Inflación sectorial.

Indicador Macro	Dato 2024/2025	Interpretación en Contexto de Lavado
Crecimiento PIB	-0.4% (2024) / +1.6% (2025)	Economía formal estancada.
Recaudación Tributaria	> USD 20.000 Millones (Récord)	Posible formalización de flujos ilícitos vía impuestos.
Exportación Minera	+16.9% (Valor)	Discrepancia con producción real (-2.1%). Indicio de lavado.
Sentencias Lavado	~1 por año (Promedio 20-22)	Impunidad estructural.
ROS Reportados	7.675 (2024)	Alta actividad de detección, bajo resultado judicial.